2023年自考理财学08019复习资料（4）

2023年自考理财学08019复习资料（4）

投资工具的选择：固定收益投资工具（银行存款、债劵）；股票；金融信托及基金产品（金融信托、证劵投资基金）；金融衍生品与外汇投资（金融衍生产品、外汇投资）；

个人及家庭财务生命周期：由于每个人在不同的人生阶段，生活重心、收入水平、投资需求、风险承受能力等都会呈现出不同的特征，因此也面临着不同的财务需求，从而形成了个人及家庭的财务生命周期，进而产生了不同的理财需求。

客户的风险属性：风险属性包括两个方面，一是风险承受能力，二是风险承受态度。对客户进行风险属性评估是进行家庭投资理财的一个基本前提。

什么是资产配置：资产配置是指投资者根据自身的风险厌恶程度和资产的风险收益特征，确定各类资产的投资比例，从而达到降低投资风险和增加投资回报的目的。在进行资产配置时应分析影响资产配置的因素，然后依据资产配置的基本步骤来进行资产配置。

核心资产配置的方法：个人核心资产配置的方法主要有风险属性评分法、需求组合法、目标时间配置法、内部报酬率法与双重配置法。

买入并持有策略：买入并持有策略是指在确定恰当的资产配置比例，构造了某个投资组合后，在适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。

固定投资组合策略：固定投资组合策略又称恒定比例策略，是指保持投资组合中各类资产的固定比例。为了维持这种组合，要求在资产价格相对变化时，进行定期的再平衡和交易。

投资组合保险策略：投资组合保险策略是将一部分资金投资于无风险资产，从而在保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。

定期定额投资策略：定期定额投资策略是指以固定期间以固定金额投资同一个工具。

战术性资产配置策略：战术性资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。教育投资规划的分类：教育投资规划实际上是通过提前投资，为将来教育费用提前积累资金的一种方式，包括客户自身教育投资规划和子女教育投资规划，而子女教育投资规划又包括基础教育投资规划和大学教育投资规划。

子女教育投资规划的重要性：由于子女教育没有时间弹性，以及子女教育费用相对固定，学校及社会提供的教育费用远远不能满足所有财力有限家庭的需求，使子女教育费用也缺乏弹性。因此，对子女教育投资进行合理规划具有重要意义。

子女教育投资规划的原则：子女教育投资规划主要有以下原则：及早规划原则；资金充裕原则；稳健投资原则。

子女教育投资规划流程：子女教育投资规划包括以下几个步骤：明确教育目标；预测教育目标所需费用；计算投资所需资金；选择适当的投资工具进行投资。